Rendimiento de Portafolio - Un ejercicio breve
Es importante que para poder revisar el rendimiento de un portafolio tengamos en cuenta algunos indicadores estadísticos con los cuales se puede determinar los rendimientos individuales de los activos del portafolio, así como el riesgo y la distribución (peso relativo) de los activos dentro del portafolio. Así tenemos por ejemplo el siguiente ejemplo: Nótese que este es un ejercicio específico para un pequeño grupo de acciones, pero básicamente el método es el mismo en caso tengamos más acciones y muchos más periodos. Para este caso se ha tenido que hallar los rendimientos promedios, así como la varianza y la desviación estándar, posteriormente se halla la matriz de covarianzas y usando la matriz de ponderaciones hallamos la matriz intermedia de cálculo de varianza, con la que finalmente se hallan los tres últimos números, la varianza del portafolio, el riesgo del mismo y el rendimiento de este. A continuación veamos cómo se determinaron los cálculos en el Excel: Anímese ...